27.03.2018 16:47
Москва, 27 марта — «Вести.Экономика». Если вы интересовались историей финансовых рынков, то вы знаете, что тут иногда происходят неожиданности, способные привести к самым трагическим последствиям.
Будь то крах Lehman Brothers или лопнувший «пузырь», последствия этих событий могут ощущаться несколько дней, а то и несколько лет.
Никто лучше самых богатых инвесторов не знает, насколько серьезными могут быть последствия этих событий, потому что такие миллиардеры, как Уоррен Баффетт, Рей Далио или Джефф Безос, могут потерять миллиарды долларов итого за несколько часов, пока на рынке происходят неожиданные колебания.
Собственно поэтому они стремятся как можно лучше обезопасить себя от самых разнообразных рисков.
Сегодня мы расскажем о пяти главных рисках на финансовых рынках, от которых стремятся застраховаться крупнейшие инвесторы.
1. Возвращение инфляции
Инвестор Карл Айкан озабочен недавними признаками инфляции: «Я думаю, что главное, о чем стоит тревожиться, — это возвращение инфляции».
Как инвесторы страхуются от этого риска? Они инвестируют в золото, сырье, акции, индексируемые облигации, недвижимость.
2. Рекордно высокий долг
Степень мирового долга продолжает расти. На март 2017 г. он достигает $233 трлн.
При этом численность мирового населения — 7,6 млрд человек. Таким образом, степень долга на душу населения в мире — $30 600.
При этом несколько стран достигли исторически рекордного уровня частного долга в нефинансовой сфере. Это Канада, Франция, Гонконг, Южная Корея, Швейцария, Турция.
При этом госдолг США уже превышает $20 трлн. По оценкам сервис этого долга обойдется экономике страны в $6,5 трлн в течение следующих 10 лет.
Инвесторы опасаются, что если процентные ставки будут расти быстрее, чем ожидалось, то это приведет к катастрофическим последствиям.
Как они стараются застраховать себя от этого? Они инвестируют в золото и недвижимость.
3. Рынок облигаций
Рынок облигаций связан с предыдущим пунктом — уровнем долга. Сейчас вот уже 30 лет на рынка наблюдается «бычий» тренд. Многие инвесторы избавляются от облигаций.
Если сообщать о корпоративных облигациях, то 84% инвесторов считают, что рынок корпоративных облигаций сильно переоценен.
Что относится до государственных облигаций, то 82% инвесторов полагают, что рынок гособлигаций переоценен.
Собственно поэтому инвесторы-миллиардеры стараются держаться подальше от облигаций. Как заявил Уоррен Баффетт: «Если бы мне надо было выбирать между долгосрочными облигациями или обыкновенными акциями, я бы выбрал акции, не задумываясь».
Как страхуют себя инвесторы: они ограничивают количество облигаций в своем портфолио, особенно «мусорных» облигаций.
4. Геополитические риски
Неожиданные геополитические события в мире также могут сделаться причиной больших потерь на рынке.
На случай войны или вооруженного конфликта инвесторы также страхуют свои активы.
Они инвестируют в наличные, золото, кроме того, они ограничивают инвестиции в определенные отрасли, а также предпочитают как можно больше диверсифицировать свои портфолио.
5. Чрезмерно старательные центральные банки
Многие инвесторы мирового класса также обеспокоены ненамеренными последствиями, которые имели программы, проводимые центральными банками в разных странах в последние годы.
Инвесторы всегда внимательно следят за рынками и стараются гарантировать максимальную безопасность своих активов.
В случае с программами центральных банков они стараются обезопасить себя, инвестируя в золото и недвижимость.
Кроме того, они стараются держать активы вне системы центральных банков. Отмечается, что криптовалюты могут сделаться одним из возможных вариантов хранения доходов вне системы центробанков.
Источник: vestifinance.ru
